Cashback y saveback: qué son, por qué te los dan y cómo tributan (2026)

El cashback está de moda otra vez. Sabadell lo ha activado en su app con devoluciones de hasta el 30%, y Trade Republic te devuelve un 1% de tus compras… pero invirtiéndolo por ti. La pregunta que casi nadie se hace: ¿es dinero gratis o hay truco?

Spoiler: hay poco truco, pero sí hay letra pequeña. Y sobre todo, hay una diferencia fiscal que puede cambiar cuánto te queda de verdad.

Te lo explicamos con los dos casos reales que están sobre la mesa ahora mismo.

Qué es el cashback: te devuelven parte de lo que gastas

El cashback es lo que suena: gastas con tu tarjeta y te devuelven un porcentaje de esa compra. Nada nuevo bajo el sol, pero ha vuelto con fuerza.

Puede venir de dos sitios, y esto importa más de lo que parece:

→ Del comercio: la tienda pone la oferta ("15% en esta cafetería") y el banco te la muestra en la app. Es un descuento comercial de toda la vida, solo que digital.
→ Del banco: la entidad te devuelve un fijo (por ejemplo, un 1% de todo lo que pagues) como incentivo para que uses su tarjeta.

El caso de Sabadell es el primero: comercios adheridos que ponen su propia oferta. El dinero acaba en tu cuenta, disponible para lo que quieras.

Qué es el saveback: lo que gastas va directo a tu inversión

El saveback es la vuelta de tuerca de Trade Republic. También te devuelve un 1% de tus compras con la tarjeta, pero con una diferencia clave: ese dinero no llega a tu cuenta, se invierte automáticamente.

Cada mes, ese 1% (con un tope de 15 €, que equivale a gastar 1.500 €) se suma a tu plan de inversión y compra el activo que hayas elegido: una acción, un ETF, un bono o cripto. Se ejecuta el día 2 del mes siguiente.

La verdad es que es una idea lista: convierte tu gasto del día a día en aportaciones a tu cartera sin que tú muevas un dedo. La pega: solo funciona si tienes un plan de inversión activo de al menos 50 € al mes. Sin eso, no hay saveback.

Por qué los bancos se han lanzado a regalarte dinero

No te voy a engañar: no es filantropía. Detrás del cashback y el saveback hay tres cosas muy concretas.

→ Captación: es un gancho para que abras cuenta y te lleves tu tarjeta con ellos, no con el banco de al lado.
→ Fidelización: si tu inversión crece sola cada vez que compras pan, ¿por qué te ibas a ir?
→ Uso de la tarjeta: cuanto más pagas con su tarjeta, más comisiones cobra el banco al comercio. Un porcentaje pequeño para ti puede salirle rentable a ellos.

En el fondo, es la misma lógica de siempre: te dan algo a cambio de tu dinero y tu atención. Que te compense o no depende de los números y de la letra pequeña. Aquí te contamos cómo gana dinero tu banco con lo que tienes con ellos.

Cómo tributan: aquí está el matiz que nadie te cuenta

Esta es la parte que marca la diferencia. Y no depende de si se llama "cashback" o "saveback", sino de de dónde sale el dinero. Ojo, porque cambia lo que te queda.

Si es un descuento por consumo (te devuelven parte de lo que compras, como el cashback de comercios de Sabadell): se considera un descuento sobre el precio. No es una renta nueva, es que pagas menos. Por eso, como norma, no tributa en tu IRPF. Es como usar un cupón.

Si es una contraprestación del banco por contratar o usar un producto (bonos de bienvenida, regalos por domiciliar la nómina y, sí, el saveback de Trade Republic): Hacienda lo trata como rendimiento de capital mobiliario. Tributa en la base del ahorro, igual que los intereses de un depósito, y el banco suele aplicar una retención del 19%.

No te voy a engañar: la frontera no siempre es nítida y ha habido interpretaciones distintas. La AEAT ha considerado en algún caso que las compensaciones por mantener un producto financiero son rendimiento de capital mobiliario. La buena noticia: cuando toca declarar, el banco informa a Hacienda y retiene, así que normalmente ya te viene en tus datos fiscales.

Y un detalle del saveback que conviene tener claro: como se invierte, hay dos momentos fiscales. Primero, la bonificación tributa cuando la recibes (con esa retención). Después, si vendes esa inversión con ganancia, tributas de nuevo por la plusvalía. Nada raro, pero cuéntalo.

Esto es información general, no asesoramiento fiscal. Tu caso concreto puede variar; ante la duda, consulta con un asesor o revisa tus datos fiscales en la AEAT.

Dos casos reales: Sabadell vs Trade Republic

No los comparamos por quién nos paga (Trade Republic tiene enlace de afiliado y Sabadell no, y aun así los ponemos por lo que hacen). Son dos productos distintos para dos objetivos distintos.

	Sabadell Cashback	Trade Republic Saveback
Qué es	Cashback de compras en la app	1% de tus compras, invertido
Cómo funciona	Ofertas de comercios adheridos	1% de lo que pagas con la tarjeta
% / condiciones	Hasta 30% (media 10-15%), sin códigos	1%, tope 15 €/mes (gasto 1.500 €)
Requisito	Tarjeta y app de Sabadell	Plan de inversión de 50 €/mes mínimo
Dónde va el dinero	A tu cuenta (dinero disponible)	A tu inversión (acción, ETF, bono, cripto)
Fiscalidad	Descuento → no tributa	RCM → retención del 19%
Ideal para	Ahorrar en tu gasto diario	Invertir sin darte cuenta

Empezar

Ver el cashback de Sabadell →

Empezar en Trade Republic →

Sabadell Cashback — para ahorrar en lo que ya gastas

Sabadell ha activado el cashback en su app sin códigos ni cupones: entras, ves las ofertas de los comercios adheridos (ya más de un centenar, entre restauración, hogar, textil, ocio y eventos) y compras. La devolución llega mensualmente a la cuenta vinculada a tu tarjeta, una vez pasado el plazo de posibles devoluciones del comercio.

Las devoluciones van de media entre el 10% y el 15%, y algunas ofertas llegan hasta el 30%. Es dinero que vuelve a tu bolsillo por comprar donde ibas a comprar igual. Como es un descuento comercial, no tienes que declararlo.

Trade Republic Saveback — para invertir sin pensarlo

El saveback convierte cada compra en una aportación a tu cartera. Pagas con la tarjeta, y el 1% (hasta 15 € al mes) se invierte solo el día 2 del mes siguiente en el activo que elijas. Trade Republic asume el coste de esa operación.

La condición es tener un plan de inversión activo de 50 €/mes como mínimo. Y recuerda: como es una contraprestación de la entidad, tributa como rendimiento de capital mobiliario y suele llevar retención del 19%. Aun así, para quien ya invierte cada mes, es una forma cómoda de acelerar sin esfuerzo.

¿Cuál te interesa? Depende de qué buscas

No es una competición, son herramientas distintas. Elige por objetivo.

→ Quieres ahorrar en tu gasto del día a día: el cashback de Sabadell. Dinero real que vuelve a tu cuenta, sin tributar, por comprar donde ya compras.
→ Ya inviertes cada mes y quieres acelerar sin esfuerzo: el saveback de Trade Republic. Tu gasto alimenta tu cartera, aunque pases por Hacienda.
→ Buscas la mejor cuenta o tarjeta para ti: no te quedes con la primera oferta. Compara antes de decidir.

Compara cuentas y tarjetas y quédate con la que de verdad te compensa.

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En resumen

→ Cashback = te devuelven parte de lo que compras. Saveback = ese porcentaje se invierte por ti.
→ Los bancos lo ofrecen para captar, fidelizar y que uses su tarjeta. No es filantropía.
→ Fiscalidad: el descuento por consumo no tributa; la contraprestación del banco (bonos, saveback) tributa como rendimiento de capital mobiliario con retención del 19%.
→ Sabadell (cashback): dinero a tu cuenta, ideal para ahorrar gastando. Trade Republic (saveback): dinero a tu inversión, ideal si ya inviertes.
→ Mira siempre la letra pequeña: topes, requisitos y qué te queda después de impuestos.

Elige por lo que buscas, no por el número más grande del anuncio.

No hay dinero gratis, pero sí dinero bien aprovechado. Depende de que mires los números antes de firmar.

En Comparador Financiero te ayudamos a entender qué te dan de verdad los bancos, sin humo y sin letra pequeña escondida. Tú decides, nosotros ponemos los datos encima de la mesa. Recuerda: esto no es asesoramiento fiscal ni de inversión, y toda inversión conlleva riesgo de pérdida.