El impuesto de sucesiones de EE. UU. si inviertes desde España — qué hay de cierto y qué significa para tu dinero (2026)
Si vives en España y tienes acciones de empresas estadounidenses, a tu muerte EE. UU. puede cobrar su impuesto de sucesiones por encima de 60.000 $, con tipos de hasta el 40 %. Lo contrastamos con el IRS y el BOE, y te contamos qué se puede hacer.
Víctor Saenz
Autor
Última actualización: 1 de octubre de 2026.
Divulgación financiera, no asesoramiento fiscal. Si esto te afecta, consulta a un asesor fiscal con experiencia en herencias internacionales.
Si vives en España y tienes acciones de empresas estadounidenses, cuando fallezcas Estados Unidos puede cobrar su propio impuesto de sucesiones sobre ellas. Tu exención es de solo 60.000 dólares y los tipos llegan al 40 %. Lo explicó Marcos Luque en un hilo del 21 de septiembre; lo hemos contrastado con el IRS y el BOE punto por punto.
Lo que ha dicho Marcos Luque
El 21 de septiembre, Marcos Luque (@Marcos_Luque_) publicó un hilo con una tesis clara: para casi cualquier inversor del mundo, comprar acciones estadounidenses en Interactive Brokers "es la mejor opción"; para un residente en España, en cambio, es un error serio. El motivo es el US Estate Tax, el impuesto de sucesiones federal de Estados Unidos, y el hecho de que España no tenga convenio con EE. UU. en esa materia.
La idea de fondo es correcta y poco conocida. Algunos detalles del hilo se simplifican, y vale la pena contarlos bien.
Por qué importa
Cada vez más gente en España invierte directamente en acciones de Apple, Microsoft o Nvidia desde un bróker online. Casi nadie se pregunta qué pasa con esas acciones cuando el titular muere. La respuesta corta: además del impuesto de sucesiones español, puede haber uno estadounidense, y en muchos casos el español no lo compensa.
No es un problema de hoy para quien tiene 3.000 euros en acciones. Sí lo es para quien lleva años acumulando cartera en valores estadounidenses y ya supera, o va a superar, los 60.000 dólares.
Qué dice la ley (y qué simplifica el hilo)
Lo que está confirmado
→ Las acciones de una sociedad estadounidense son un activo situado en EE. UU., las custodies donde las custodies. Lo dice el propio Código fiscal (sección 2104 del Internal Revenue Code): cuenta dónde está constituida la empresa, no dónde está tu bróker. Un bróker irlandés, alemán o español no cambia nada.
→ Un no residente en EE. UU. tiene un crédito de 13.000 dólares, que equivale a dejar exentos los primeros 60.000 dólares. Por encima, los herederos tienen que presentar el Form 706-NA en los nueve meses siguientes al fallecimiento.
→ El convenio entre España y EE. UU. solo cubre impuestos sobre la renta. Su artículo 2 enumera el IRPF y el Impuesto sobre Sociedades del lado español, y los impuestos federales sobre la renta del lado estadounidense. Sucesiones no aparece.
→ Un ciudadano estadounidense tiene una exclusión de 15 millones de dólares en 2026. Por eso el impuesto apenas se nota en EE. UU.
→ EE. UU. tiene tratado de sucesiones con 15 países, según las instrucciones oficiales del Form 706-NA: Alemania, Australia, Austria, Canadá (a través de un artículo de su convenio de renta), Dinamarca, Finlandia, Francia, Grecia, Irlanda, Italia, Japón, Países Bajos, Reino Unido, Sudáfrica y Suiza. España, Portugal, Bélgica y Luxemburgo no están, igual que dice el hilo.
El cálculo del hilo, comprobado
El hilo dice que con 1 millón de dólares se pagaría un 33,28 %. Lo hemos rehecho con la escala oficial (sección 2001(c) del Código) y el crédito de 13.000 dólares. Es correcto.
| Acciones de EE. UU. al fallecer | Impuesto de EE. UU. | Tipo efectivo |
|---|---|---|
| 60.000 $ | 0 $ | 0 % |
| 100.000 $ | 10.800 $ | 10,8 % |
| 250.000 $ | 57.800 $ | 23,1 % |
| 500.000 $ | 142.800 $ | 28,6 % |
| 1.000.000 $ | 332.800 $ | 33,3 % |
Cálculo propio con la escala de la sección 2001(c) del Internal Revenue Code, menos el crédito de 13.000 $ de un no residente. Antes de deducciones. Por encima de 1 millón, cada dólar adicional tributa al 40 %.
Eso es mucho. Con 100.000 dólares en acciones estadounidenses, los herederos pagarían unos 10.800 dólares a EE. UU.
Lo que el hilo simplifica
Depósitos, bonos, fondos y ETFs no van en el mismo saco. El hilo los enumera junto a acciones e inmuebles, y no es así. La ley excluye expresamente los depósitos bancarios en EE. UU. que no estén ligados a un negocio allí y la mayoría de la deuda "portfolio", como gran parte de los bonos y letras del Tesoro que compra un particular. Los fondos y ETFs cuentan solo si están domiciliados en EE. UU. Lo que de verdad expone a un inversor español son, sobre todo, las acciones de empresas estadounidenses.
El umbral no es por heredero. No se mide sobre lo que recibe cada uno, sino sobre el total de activos estadounidenses del fallecido. Tres hijos que heredan 30.000 dólares cada uno de una cartera de 90.000 están por encima del umbral.
En España, la cuota autonómica no siempre es cero. Se acerca, pero no del todo. Madrid, por ejemplo, aplica una bonificación del 99 % a cónyuge e hijos: la cuota queda muy baja, no a cero. Depende de tu comunidad y del parentesco. La conclusión del hilo sí se sostiene: el impuesto español no te devuelve el estadounidense. La ley española (artículo 23 de la Ley 29/1987) deja deducir lo pagado fuera, pero solo hasta lo que España cobraría por esos mismos bienes. Si España cobra casi nada, la deducción es casi nada.
Los tratados no equivalen a la exención de un estadounidense. Suavizan mucho el impuesto, pero cada uno tiene su mecánica. No es un pase automático a los 15 millones.
El contexto que no cabe en un tuit
No es un problema de Interactive Brokers
El impuesto existe con independencia del bróker. Lo que cambia es quién lo hace cumplir. Para liberar activos estadounidenses de un fallecido no residente, el IRS emite un transfer certificate cuando la cuota está pagada o garantizada. El equipo de herencias de IBKR respondió en julio de 2025 a un cliente de IBKR Irlanda que, por encima de 60.000 dólares en activos de EE. UU., exigirían ese certificado para liberarlos, y que el resto de la cuenta podía liberarse antes.
Otros brókers pueden pedirlo o no. En el propio hilo hay quien cuenta que a su familia no se lo exigieron. Que un bróker no lo exija no significa que el impuesto no exista: significa que nadie te para. No te voy a engañar: no hemos podido verificar la política de cada bróker. Si te importa, pregúntaselo por escrito.
Y el trámite no es rápido. El propio IRS habla de 12 a 18 meses para procesar la documentación en los casos por debajo del umbral.
Por qué los ETFs UCITS cambian la foto
Un ETF UCITS domiciliado en Irlanda o Luxemburgo es una sociedad europea, aunque dentro tenga el S&P 500 entero. Con la misma regla del Código fiscal que convierte en estadounidenses las acciones de Apple, las participaciones de ese ETF no son un activo situado en EE. UU. Es la salida que suele mencionarse.
Además, a un inversor minorista en la UE los brókers normalmente no le dejan comprar ETFs domiciliados en EE. UU., porque no tienen el documento de datos fundamentales que exige la normativa europea. Así que, en la práctica, los ETFs que compras desde España ya suelen ser UCITS. Donde está la exposición es en las acciones individuales.
Vender antes no sale gratis
La reacción natural es vender las acciones estadounidenses y pasarse a ETFs UCITS. Plot twist: eso también cuesta.
→ Al vender, tributas por la ganancia en la base del ahorro: del 19 % al 30 % según el tramo.
→ Los ETFs no tienen traspaso sin peaje fiscal como los fondos de inversión: cambiar de acciones a un ETF es vender y comprar.
→ Si se heredan, en cambio, las plusvalías acumuladas no tributan en el IRPF del fallecido: es la llamada plusvalía del muerto (artículo 33.3.b de la Ley del IRPF), y el heredero parte del valor a la fecha de la herencia.
Marcos Luque lo resume en una de sus respuestas: "Esa solución tampoco es óptima". Vendiendo adelantas los impuestos de toda una vida de plusvalías. La decisión depende de tu edad, del tamaño de la cartera, de cuánto hayas ganado y de tu comunidad autónoma. Justo el tipo de cuenta que merece un asesor fiscal.
Qué puedes hacer tú
- Suma cuánto tienes en acciones de empresas estadounidenses, en dólares y en todos tus brókers. Si no llegas a 60.000 dólares, hoy no te afecta. Vigílalo si sigues aportando.
- Para lo nuevo, valora la vía UCITS. Si tu objetivo es tener exposición a la bolsa estadounidense a largo plazo, un ETF UCITS sobre el S&P 500 o el MSCI World te da esa exposición sin generar un activo situado en EE. UU.
- No vendas por impulso lo que ya tienes. Haz la cuenta de la plusvalía que aflorarías frente al impuesto que evitarías. Con un asesor.
- Deja documentado qué tienes y dónde. Si pasa, tus herederos tendrán nueve meses para presentar el Form 706-NA. Que no empiecen buscando cuentas.
La verdad es que la mejor decisión aquí se toma pronto y en frío.
Brókers para invertir en ETFs UCITS y acciones de EE. UU.
Todos los brókers de esta tabla permiten comprar tanto acciones estadounidenses como ETFs. Lo que decide si una inversión genera exposición al US Estate Tax es qué compras, no dónde. Datos de nuestro comparador:
| Bróker | Acciones de EE. UU. | ETFs | Cambio de divisa | |
|---|---|---|---|---|
| XTB | Sin comisión (hasta 100.000 €/mes) | Sin comisión (hasta 100.000 €/mes) | 0,5 % | Empezar a invertir → |
| Trade Republic | 1 € | 1 € | 0,5 % | Empezar a invertir → |
| eToro | 1 € | Sin comisión | Reducido (no publicado) | Empezar a invertir → |
| Freedom24 | 2 $ + 0,02 $ por acción | 2 € + 0,02 € por acción | Sin comisión (tipo no publicado) | Empezar a invertir → |
| Interactive Brokers | 0,005 $ por acción (mín. 1 $) | 0,05 % (mín. 3 €) | +0,03 % en automático | Empezar a invertir → |
Comisiones por operación según nuestro comparador. Condiciones sujetas a cambios: confírmalas en la web de cada bróker.
Trade Republic es la vía más sencilla para construir una cartera de ETFs UCITS poco a poco: 1 euro por operación y planes de inversión automáticos, con atención en español. Si tu plan es aportar cada mes a un ETF global en vez de comprar acciones sueltas, es donde menos fricción vas a tener. Su límite: catálogo y herramientas más básicos que los de un bróker profesional.
XTB no cobra comisión ni en acciones ni en ETFs hasta 100.000 € de volumen al mes, y tiene soporte en español e informe fiscal. Encaja si combinas ETFs UCITS con algo de acción individual. Ojo con el cambio de divisa del 0,5 % si compras valores en dólares desde euros: en compras grandes pesa más que la comisión.
Interactive Brokers sigue siendo lo que dice el hilo: probablemente la plataforma más completa del mercado, con acceso a casi todo. El US Estate Tax no es un defecto suyo: es de las acciones estadounidenses. Según la respuesta de su equipo de herencias a un cliente de IBKR Irlanda (julio de 2025), exige el certificado del IRS por encima de 60.000 dólares en activos de EE. UU. Si lo usas y tus acciones estadounidenses pasan de ese umbral, conviene que tu familia lo sepa. Lo comparamos a fondo con Freedom24 en Interactive Brokers vs Freedom24.
eToro y Freedom24 completan la tabla: eToro aplica un cambio de divisa reducido, sin porcentaje publicado, y Freedom24 cobra 2 € por orden más 0,02 € por acción, con acceso directo a las bolsas estadounidenses. Si vas a hacer aportaciones periódicas a un ETF, en qué bróker elegir para un DCA los comparamos por coste de la aportación.
En resumen
El hilo acierta en lo importante: un residente en España con acciones de empresas estadounidenses está expuesto al impuesto de sucesiones de EE. UU. por encima de 60.000 dólares, sin convenio que lo suavice y sin que el impuesto español lo compense. Simplifica en los detalles: los depósitos y la mayoría de bonos quedan fuera, el umbral es por fallecido y no por heredero, y no es cosa de un bróker concreto.
Lo que sí depende de ti es qué compras a partir de hoy. Para exposición a largo plazo a la bolsa estadounidense, un ETF UCITS evita este problema concreto.
Y si quieres ver todos los brókers con sus comisiones en ETFs y acciones, están en el comparador de brókers.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el US Estate Tax?
¿A partir de cuánto hay que pagarlo si vivo en España?
¿Me afecta si tengo un ETF sobre el S&P 500?
¿Pasa solo con Interactive Brokers?
¿Puedo deducir en España lo que pague en EE. UU.?
¿Me conviene vender mis acciones estadounidenses?
Este artículo es divulgación, no asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. La fiscalidad de las herencias internacionales depende de tu residencia, tu comunidad autónoma, el parentesco de los herederos y la composición del patrimonio, y cambia con la normativa. Antes de tomar cualquier decisión, consulta a un asesor fiscal con experiencia en sucesiones internacionales. Invertir conlleva riesgo de pérdida del capital. Las comisiones de los brókers pueden variar: confírmalas en la web del proveedor antes de contratar. Cifras de la escala del impuesto estadounidense vigentes a 1 de octubre de 2026.
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