Productos de inversión
Robo advisor
Un robo advisor es una plataforma digital de gestión automatizada de inversiones. Construye una cartera diversificada (normalmente con fondos indexados y ETFs) ajustada al perfil de riesgo del usuario y la rebalancea periódicamente. En España están regulados por la CNMV como gestoras de carteras o agencias de valores.
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Explicación detallada
El flujo típico de un robo advisor en España es: (1) el usuario responde un cuestionario de perfil de riesgo y horizonte, (2) la plataforma asigna una cartera modelo con pesos definidos entre renta variable y renta fija, (3) rebalancea automáticamente cuando los pesos se desvían del objetivo.
Las comisiones típicas se descomponen en dos capas: comisión de gestión del robo advisor (0,25%-0,75% anual) más TER de los fondos subyacentes (0,10%-0,30%). El coste total anual suele estar entre 0,45% y 1,05%, muy por debajo de los fondos de gestión activa tradicionales.
Los principales robo advisors en España incluyen Indexa Capital, InbestMe, Finizens, MyInvestor Cartera Indexada y Finanbest. Están adheridos a FOGAIN. Los activos del cliente están custodiados en entidades separadas (Inversis, Cecabank, Allfunds) respecto al patrimonio del gestor.
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Fuentes oficiales
Términos relacionados
Fondo indexado
Un fondo indexado es un fondo de inversión de gestión pasiva que replica la composición de un índice bursátil (S&P 500, MSCI World, IBEX 35, etc.). No intenta batir al mercado: intenta igualarlo a un coste muy bajo. Sus comisiones (TER) suelen estar entre 0,10% y 0,40%.
ETF (Exchange-Traded Fund)
Un ETF (Exchange-Traded Fund) es un fondo de inversión que cotiza en una bolsa de valores como si fuera una acción. Permite invertir en una cesta diversificada de activos (un índice, un sector, una materia prima) con una sola orden de compra. Los ETFs indexados tienen comisiones muy bajas comparados con los fondos tradicionales.
TER (Total Expense Ratio)
El TER (Total Expense Ratio) es el ratio de gastos totales anuales de un fondo de inversión, ETF o robo advisor expresado en porcentaje sobre el patrimonio gestionado. Incluye comisión de gestión, depositaría, auditoría y otros gastos operativos. Es el indicador clave para comparar fondos.
FOGAIN (Fondo General de Garantía de Inversiones)
El FOGAIN (Fondo General de Garantía de Inversiones) es el fondo de garantía español para clientes de empresas de servicios de inversión (ESIs) autorizadas por la CNMV. Cubre hasta 100.000 € por titular y entidad en caso de insolvencia del broker o gestora, sobre el efectivo y valores depositados para inversión.
CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores)
La CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) es el organismo público español que supervisa y regula los mercados de valores y la actividad de sus participantes. Autoriza a brokers, gestoras, agencias de valores y asesores financieros que operan en España. Su sede está en Madrid y Barcelona.
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