Qué hacer con el dinero mientras ahorras para la entrada de un piso (2026)

Última actualización: 18 de septiembre de 2026.

La respuesta no es un producto, es una fecha. Dónde tienes que meter el dinero de la entrada depende de cuándo vas a comprar, y de nada más. Y hay una regla que ordena todo lo demás: el dinero que tiene fecha no se invierte en bolsa.

Es una de las preguntas más repetidas del ahorro español y una de las peor respondidas. La gente pregunta "¿dónde meto los 40.000 € de la entrada?" y recibe una recomendación de producto —un fondo, un depósito, lo que toque— cuando la pregunta correcta es otra: ¿cuándo vas a necesitar ese dinero?

Porque el dinero de una entrada tiene una característica que lo cambia todo: tiene día. No puedes decirle al vendedor del piso que esperas seis meses a que el mercado se recupere. O está el día de la firma, o no hay piso.

Y esta semana hay un motivo más para revisarlo: el BCE subió los tipos y la subida está en vigor desde el miércoles 16. El dinero a corto plazo vuelve a rentar de verdad, algo que no pasaba hace unos años. Lo contamos en detalle en qué ha hecho tu banco con la subida del BCE.

La tabla que responde la pregunta

Busca tu plazo y ya tienes la respuesta. El resto del artículo es el porqué.

Cuándo vas a comprar	Dónde va el dinero	Por qué
Menos de 12 meses	Cuenta remunerada	Liquidez total. El piso puede aparecer mañana y tienes que poder firmar
1 a 2 años	Depósito a plazo o fondo monetario	Algo más de rentabilidad a cambio de menos flexibilidad
2 a 4 años	Monetario y renta fija a corto	Ojo: la renta fija también fluctúa. No es lo mismo que un depósito
Más de 5 años y fecha flexible	Aquí ya cabe algo de renta variable	Y solo si la fecha es de verdad flexible

Si tu caso está en las tres primeras filas —que es donde está casi todo el mundo que ahorra para una entrada—, la bolsa no es una opción. No por prudencia: por aritmética. Una caída del 20 % a seis meses de la firma no se recupera a tiempo, y te quedas sin piso o entrando con mucho menos.

Menos de 12 meses: cuenta remunerada

Si puedes necesitar el dinero en cualquier momento, mandan la liquidez y la ausencia de sustos. Una cuenta remunerada te deja sacarlo el día que aparezca el piso, sin penalización y sin preaviso.

Hoy, las tres que más pagan:

Cuenta	TAE	Tope remunerado	Letra pequeña	Abrir
Raisin Cuenta Bienvenida	3,10 %	60.000 €	Solo los 3 primeros meses y solo para quien no haya tenido ahorro en Raisin. Custodia Deutsche Bank, garantía alemana	Abrir cuenta →
Trade Republic	3,04 %	50.000 €	Para nuevos clientes. Sin cuota y sin fecha de caducidad publicada, que para este caso es la gran ventaja	Abrir cuenta →
Bunq Personal Pro	3,01 %	100.000 €	Requiere plan de 9,99 €/mes e intereses semestrales: con poco saldo, la cuota se come la ventaja	Abrir cuenta →

Fíjate en la columna de la derecha, que es la que decide. La TAE más alta dura tres meses; la segunda no tiene fecha de fin. Para dinero que va a estar parado dieciocho meses, el tipo que no caduca vale más que el tipo más alto.

Las tienes todas en el comparador de cuentas remuneradas.

De 1 a 2 años: depósito a plazo

Si tienes una fecha razonablemente clara, un depósito te fija el tipo y te quita la incertidumbre de que el banco decida bajarte la remuneración a mitad de camino.

Estos son los tres primeros de nuestro comparador. Ojo, porque no están ordenados por TAE a secas: el que más paga sobre el papel exige una suscripción mensual, y eso cambia la cuenta para importes pequeños.

Depósito	TAE	Plazo	Importes	Contratar
ING Depósito Bienvenida	3,00 %	3 meses	Hasta 50.000 €, sin mínimo. Cancelable: el importe cancelado renta al 0,87 %	Contratar depósito →
MyInvestor a 3 meses Premium	3,25 %	3 meses	De 1.000 a 25.000 €, y requiere el Plan Premium (7,99 €/mes). Cancelar no cuesta comisión, pero pierdes todos los intereses	Contratar depósito →
Cetelem Bank a 24 meses	3,00 %	24 meses	De 1 € a 250.000 €, intereses trimestrales. Cancelar cuesta el 100 % de los intereses	Contratar depósito →

Los tres subieron su tipo el 10 de septiembre, con la subida del BCE encima: MyInvestor pasó sus depósitos a 1, 3, 6 y 12 meses del 2,25 % al 2,50 % y el Premium a 3 meses del 3,00 % al 3,25 %. Si miraste depósitos hace un mes, vuelve a mirarlos.

La penalización por cancelar es lo que de verdad importa en este caso concreto, y es justo lo que nadie mira al contratar. Si el piso aparece antes de tiempo —que es lo que suele pasar— y tienes el dinero en un depósito a 24 meses que penaliza con el 100 % de los intereses, ese 3 % se convierte en 0 % el día que lo necesitas.

Mira siempre la columna de cancelación antes que la de la TAE. Los tienes todos en el comparador de depósitos.

De 2 a 4 años: los fondos monetarios, y su ventaja fiscal

Un fondo monetario invierte en deuda a muy corto plazo y en depósitos interbancarios. No es un depósito y conviene tenerlo claro: no lo cubre el fondo de garantía de depósitos, su rentabilidad no está garantizada y puede tener comisiones de gestión.

A cambio tiene dos cosas que para este caso valen mucho. La primera es liquidez diaria: recuperas el dinero en un par de días hábiles, sin penalización. La segunda es la de verdad importante: puedes traspasar entre fondos sin tributar. Si dentro de dos años tu fecha se mueve, puedes cambiar de fondo sin pasar por Hacienda, cosa que con un depósito no existe.

Para comprar un fondo monetario necesitas un bróker o comercializadora. Estos son los tres primeros del comparador:

Bróker	Comisión relevante	Qué aporta aquí	Empezar
Interactive Brokers	0,05 % por operación, mínimo 3 €	El catálogo más amplio y el cambio de divisa más barato (0,01 %)	Empezar a invertir →
MyInvestor	Fondos sin comisión de compra, custodia ni traspaso	~1.700 fondos indexados y atención en español	Empezar a invertir →
Trade Republic	1 € fijo por operación	Retención en origen e informe fiscal, que ahorra trabajo en la declaración	Empezar a invertir →

Están todos en el comparador de brókers.

Las tres opciones, una al lado de la otra

	Cuenta remunerada	Depósito	Fondo monetario
Liquidez	Inmediata	Al vencimiento, con penalización si sales antes	1-2 días hábiles
Rentabilidad hoy	Hasta 3,10 % TAE	Hasta 3,00 % TAE	Ligada a los tipos a corto
Riesgo	Muy bajo	Muy bajo	Bajo, pero no garantizado
Garantía	FGD, 100.000 € por titular	FGD, 100.000 € por titular	Sin FGD. Fondo de garantía de inversiones
Fiscalidad	Base del ahorro	Base del ahorro	Base del ahorro, pero con traspaso sin tributar
Si el piso aparece antes	Sin problema	Puedes perder los intereses	Sin problema

Lo que NO hay que hacer con el dinero de la entrada

No lo metas en bolsa a dos años. Ni en un indexado al MSCI World, ni en el S&P 500, ni en "algo conservador". A dos años la bolsa puede estar donde quiera, y tu firma no se puede aplazar. Da igual que a treinta años la renta variable sea la mejor opción: tú no tienes treinta años, tienes dos.

No lo metas en cripto. Por lo mismo, multiplicado.

Y sobre todo, no lo dejes en la cuenta corriente. Que es exactamente lo que hace la mayoría, y es el error más caro por ser el más silencioso. 40.000 € parados un año en una cuenta al 0 % te dan 0 €. Los mismos 40.000 € en la mejor cuenta remunerada sin fecha de caducidad, al 3,04 %, te dan unos 1.216 € brutos, cerca de 985 € ya descontado lo que se lleva Hacienda.

Eso es un mes de hipoteca. Por mover el dinero de sitio una vez.

No te olvides de los gastos de compra

Un aviso que no va de productos pero que arruina más compras que ninguna mala decisión de inversión: además de la entrada, necesitas entre un 10 % y un 12 % más para gastos e impuestos.

Impuesto de transmisiones o IVA según sea usada u obra nueva, notaría, registro, gestoría y tasación. Sobre una vivienda de 200.000 €, la entrada del 20 % son 40.000 € y los gastos otros 20.000-24.000 €. Mucha gente calcula solo la entrada y llega justa a la firma.

Así que cuando planifiques dónde meter el dinero, cuenta el total. Y con esa cifra, echa un vistazo al comparador de hipotecas y al simulador de hipotecas antes de cerrar nada.

Cómo tributa todo esto

Los intereses de una cuenta o un depósito y las ganancias de un fondo van a la base del ahorro del IRPF, con tipos que van del 19 % al 30 % según el tramo. Los intereses de cuentas y depósitos te los retiene la entidad al abonártelos.

La diferencia relevante para este caso es el traspaso entre fondos: puedes cambiar de un fondo a otro sin tributar por la ganancia acumulada, y solo pasas por Hacienda cuando reembolsas de verdad. Con un depósito o una cuenta no existe esa figura. Para un dinero que puede tener que esperar más de lo previsto, es una ventaja real.

Preguntas frecuentes

¿Dónde meto el dinero si compro en dos años?

En un depósito a plazo con vencimiento antes de tu fecha, o en un fondo monetario si prefieres poder salir cualquier día. Lo que no encaja a dos años es la renta variable, por mucho que a largo plazo sea la mejor opción.

¿Es seguro un fondo monetario?

Es de los productos de inversión más conservadores que existen, pero no está garantizado ni cubierto por el fondo de garantía de depósitos. Invierte en deuda a muy corto plazo, así que su riesgo es bajo, no nulo. Si quieres garantía explícita, tu producto es el depósito.

¿Puedo sacar el dinero de un depósito antes de tiempo?

Depende del depósito, y es lo primero que hay que mirar. Algunos permiten cancelación anticipada pagando una penalización —a veces la pérdida total de los intereses—, y otros no la permiten. Para el dinero de una entrada, un depósito no cancelable es un riesgo real.

¿Cuánto necesito ahorrar para comprar una casa?

La regla práctica: en torno al 30-32 % del precio. Un 20 % de entrada, porque la mayoría de hipotecas financian el 80 %, más un 10-12 % de gastos e impuestos. Sobre 200.000 €, unos 60.000-64.000 € en total.

¿Me conviene invertir en bolsa si compro en cinco años?

A cinco años empieza a tener sentido algo de renta variable, pero solo si la fecha es de verdad flexible. Si puedes retrasar la compra un año sin que pase nada, sí. Si tienes que comprar sí o sí en 2031, mejor no. Y en ningún caso el 100 % del dinero.

Este artículo es divulgación, no asesoramiento financiero. Las TAE y condiciones cambian: comprueba siempre las vigentes en la web de la entidad antes de contratar. Invertir conlleva riesgo de pérdida del capital.