Inflación al 4,9%: cuánto poder adquisitivo pierdes si tienes el dinero parado (2026)
El IPC sube al 4,9 %: con 10.000 € parados pierdes 467 € de poder de compra en un año. Cuánto cambia en una cuenta remunerada, un depósito o invirtiendo.
Víctor Saenz
Autor
Última actualización: 19 de octubre de 2026. IPC: dato definitivo del INE publicado el 14 de octubre. TAE del comparador a 16 de octubre de 2026.
Información, no asesoramiento financiero. Las TAE cambian y la inversión conlleva riesgo de pérdida.
La inflación de septiembre se ha ido al 4,9 %. Si tenías 10.000 € parados al 0 %, hoy compran lo mismo que 9.533 € hace un año: has perdido 467 € sin tocarlos. Con 100.000 €, 4.671 €. Una cuenta remunerada o un depósito al 3 % reducen esa pérdida a menos de la mitad, pero ninguno le gana a un 4,9 %. Para ganarle hay que invertir, y eso solo tiene sentido con el dinero que no vas a necesitar en años.
La mejor cuenta remunerada de nuestro ranking paga hoy un 3,04 % TAE sin condiciones, hasta 50.000 €:
Qué ha salido: el IPC de septiembre, al 4,9 %
El INE confirmó el 14 de octubre el dato definitivo: el IPC general sube un 4,9 % en el último año, seis décimas más que en agosto (4,3 %). Es la tasa más alta desde febrero de 2023.
¿Qué lo empuja? Sobre todo la energía:
→ Transporte: +10,5 %, por los carburantes, que subieron en septiembre cuando hace un año bajaron.
→ Vivienda: +7,2 %, con la electricidad y el gasóleo de calefacción subiendo en el mes.
→ Productos energéticos: +21,7 % en un año.
Los alimentos y bebidas no alcohólicas suben un 2,7 %, bastante por debajo de la media, aunque los frescos (alimentos sin elaborar) van al 5,8 %. La inflación subyacente, la que quita energía y alimentos frescos y dice cuánto se ha contagiado al resto de precios, está en el 3,1 %.
El caso es que el 4,9 % no es un dato de un producto concreto. Es lo que ha subido de media la cesta de la compra de un hogar español en doce meses.
Qué significa para tu bolsillo
Que tu dinero no se mueve, pero los precios sí. Si algo costaba 100 € en septiembre de 2025, hoy cuesta de media 104,90 €. Los billetes son los mismos; lo que puedes comprar con ellos, no.
Por eso el dinero parado no es "dinero seguro". Es dinero que pierde poder de compra al ritmo de la inflación, todos los meses, sin que lo veas en el saldo. Y alguien sí le saca partido a ese dinero mientras tanto: lo contamos en cómo ganan dinero los bancos con tu dinero parado.
La cuenta es sencilla:
→ Valor real = importe / (1 + inflación). Con el 4,9 %, divides entre 1,049.
→ Si el dinero rinde algo, valor real = importe × (1 + rentabilidad) / (1 + inflación).
El caso real: lo que pierdes en un año con el dinero parado
| Dinero parado al 0 % | Lo que vale en poder de compra | Lo que pierdes |
|---|---|---|
| 10.000 € | 9.533 € | −467 € |
| 50.000 € | 47.664 € | −2.336 € |
| 100.000 € | 95.329 € | −4.671 € |
Con una inflación del 4,9 % (IPC de septiembre de 2026, INE). Valor real = importe / 1,049.
Eso es mucho. Y no has hecho nada para perderlos: solo dejarlos quietos.
Hacia atrás, la tabla es literal: quien tenía ese dinero parado desde septiembre de 2025 ya lo ha perdido. Hacia delante es una estimación: si la inflación se mantiene en el 4,9 % durante el próximo año, volverá a pasar.
Qué cambia según dónde lo tengas
Mismo dinero, mismo año, misma inflación. Lo único que cambia es dónde está. Hemos usado la mejor cuenta remunerada y el mejor depósito a 12 meses del ranking de nuestro comparador a 16 de octubre, y un 7 % anual para la inversión, que es un ejemplo, no una promesa (abajo explicamos de dónde sale).
Con 10.000 € a un año:
| Dónde | Rentabilidad | Ganancia o pérdida real | |
|---|---|---|---|
| Parado en la cuenta corriente | 0 % | −467 € | — |
| Cuenta remunerada Trade Republic | 3,04 % TAE | −177 € | Abrir cuenta → |
| Depósito MyInvestor 12 meses | 3,00 % TAE | −181 € | Contratar depósito → |
| Inversión diversificada (ilustrativo) | 7 % anual | +200 € | Empezar a invertir → |
Con 50.000 € y con 100.000 €:
| Dónde | Rentabilidad | Con 50.000 € | Con 100.000 € | |
|---|---|---|---|---|
| Parado en la cuenta corriente | 0 % | −2.336 € | −4.671 € | — |
| Cuenta remunerada Trade Republic | 3,04 % TAE (hasta 50.000 €) | −887 € | no remunera el exceso | Abrir cuenta → |
| Cuenta de ahorro Bank Norwegian | 3,01 % TAE | −901 € | −1.802 € | Abrir cuenta → |
| Depósito MyInvestor 12 meses | 3,00 % TAE | −906 € | −1.811 € | Contratar depósito → |
| Inversión diversificada (ilustrativo) | 7 % anual | +1.001 € | +2.002 € | Empezar a invertir → |
Ganancia o pérdida en euros de poder de compra: importe × (1 + rentabilidad) / 1,049 − importe. Antes de impuestos. TAE del comparador a 16 oct 2026; la inversión es un ejemplo ilustrativo, no garantizado.
Tres cosas que salen de la tabla:
→ La cuenta y el depósito reducen la pérdida a menos de la mitad. De −467 € a −177 € con 10.000 €. No le ganas a la inflación, pero dejas de regalarle dos tercios.
→ Plot twist: hoy la mejor cuenta remunerada paga algo más que el mejor depósito a 12 meses, y además te deja el dinero disponible. Eso no suele pasar, y tiene letra pequeña (la verás abajo).
→ Solo la inversión gana poder adquisitivo, a cambio de aceptar que un año concreto puede ir muy mal.
Con 100.000 € la cuenta de Trade Republic deja de servir sola: remunera hasta 50.000 €. Por eso en esa columna usamos la cuenta de ahorro de Bank Norwegian, segunda del ranking, que paga un 3,01 % sin ese límite.
Qué hacer según cuándo vas a necesitar el dinero
La pregunta no es "¿dónde gano más?", sino "¿cuándo voy a necesitar este dinero?". La regla, antes de nada: el dinero que necesitas pronto no va a bolsa.
Liquidez y colchón: cuenta remunerada
El fondo de emergencia (entre tres y seis meses de gastos) y el dinero que puedes necesitar en cualquier momento tienen que estar disponibles. Ahí manda la cuenta remunerada: cobras intereses cada mes y lo sacas cuando quieras. Si no sabes cuánto debería ser tu colchón, la calculadora de fondo de emergencia te lo dice en un minuto.
Trade Republic encabeza nuestro ranking de cuentas remuneradas con un 3,04 % TAE sin condiciones, sin comisiones y desde el primer euro. Los contras: remunera hasta 50.000 €, el tipo es variable (lo mueve cuando se mueven los tipos del BCE) y es un banco alemán, así que el saldo lo cubre la garantía de depósitos alemana, hasta 100.000 €, no el FGD español.
Si tienes más de 50.000 € de colchón, Bank Norwegian paga un 3,01 % en su cuenta de ahorro sin saldo mínimo ni comisiones. Es la segunda del ranking. El contra: liquida los intereses una vez al año, el 31 de diciembre, y está cubierta por la garantía de depósitos sueca, también hasta 100.000 €.
Todas las cuentas, con su tope y sus condiciones, en las mejores cuentas remuneradas de este mes.
Corto plazo y sin riesgo: depósito a plazo fijo
Si sabes que no vas a tocar ese dinero en un año (la entrada de un piso dentro de 18 meses, un dinero que ya tiene destino), el depósito te da algo que la cuenta no: el tipo queda fijo aunque el BCE baje los tipos mañana.
MyInvestor tiene el depósito a 12 meses mejor valorado de nuestro ranking: 3,00 % TAE, o 3,10 % si además tienes una cartera automatizada desde 150 €. Pide un mínimo de 10.000 € (máximo 100.000 €), la oferta está abierta hasta el 31 de octubre de 2026 y lo cubre el FGD español, hasta 100.000 €. El contra: hasta que vence, ese dinero está atado.
Si quieres ver todos los plazos, tienes los mejores depósitos a 12 meses y la calculadora de depósitos para ver cuánto te queda limpio.
Largo plazo: invertir
Es la única de las tres opciones que, en el ejemplo, gana a la inflación. Y no te voy a engañar: también es la única con la que puedes perder dinero.
¿De dónde sale el 7 %? El índice MSCI World, que reúne unas 1.300 empresas grandes de países desarrollados, ha dado un 9,02 % anual desde diciembre de 1987 (en dólares, con dividendos, a 30 de septiembre de 2026, según MSCI). Usamos un 7 % porque en la vida real hay comisiones, divisa e impuestos, y porque el pasado no se repite tal cual. Es un ejemplo, no una previsión.
El mismo índice cayó un 57 % entre octubre de 2007 y marzo de 2009. Quien necesitaba su dinero en 2009 lo sacó con la mitad. Por eso la inversión va con el dinero que no vas a tocar en, al menos, cinco o diez años, y no con el colchón.
Para invertir en un fondo indexado o un ETF global necesitas un bróker. Trade Republic encabeza también nuestro ranking de brókers: operar cuesta poco, permite planes de inversión periódicos y te resuelve la fiscalidad española (practica la retención y te da el informe para la renta). El contra: no es el más barato de nuestra cesta tipo de operaciones.
El resto, con sus comisiones reales, en los mejores brókers para invertir. Y si quieres ver qué hacen el tiempo y el interés compuesto con una aportación mensual, la calculadora de interés compuesto.
La letra pequeña que la tabla no enseña
→ Impuestos. Los intereses tributan en la base del ahorro: un 19 % hasta los primeros 6.000 € de rendimientos. Después de impuestos, el 3,04 % de la cuenta se queda en un 2,46 %, y la pérdida real con 10.000 € pasa de −177 € a −232 €. Con el depósito, de −181 € a −235 €.
→ Hacienda no descuenta la inflación. Pagas impuestos por el interés nominal, aunque en términos reales hayas perdido. Y no es lo único: con la inflación así, no actualizar los tramos del IRPF también te sube la factura. Lo explicamos en no deflactar el IRPF: cuánto pagas de más en 2026.
→ La TAE de la cuenta es variable. El banco puede bajarla cuando quiera, sobre todo si baja el BCE. La del depósito, no, pero el dinero queda atado.
→ La inflación tampoco es fija. Usamos el 4,9 % de septiembre para todo el año. Si la inflación baja, la pérdida será menor; si sube, mayor.
→ Garantía. Hasta 100.000 € por titular y entidad, con el fondo de garantía del país del banco: el FGD en España, el alemán o el sueco en estos casos.
En resumen
- El IPC de septiembre está en el 4,9 % (INE, dato definitivo). Los alimentos, en el 2,7 %.
- Con el dinero parado al 0 % pierdes 467 € de poder de compra por cada 10.000 € en un año. Con 100.000 €, 4.671 €.
- Una cuenta remunerada o un depósito al 3 % reducen la pérdida a menos de la mitad, pero no le ganan al 4,9 %.
- Solo la inversión puede ganarle, y solo tiene sentido con dinero a largo plazo.
El dinero parado no es neutral. Pierde.
Ver el comparador de cuentas remuneradas
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la inflación en España ahora mismo?
¿Cuánto dinero pierdo si lo tengo parado en el banco?
¿Qué rinde más ahora, una cuenta remunerada o un depósito?
¿Hay alguna cuenta o depósito que gane a una inflación del 4,9 %?
¿Cómo tributan los intereses de una cuenta remunerada o un depósito?
¿Merece la pena invertir para ganarle a la inflación?
Sigue explorando
- Cómo ganan dinero los bancos con tu dinero parado
- Mejores cuentas remuneradas
- No deflactar el IRPF: cuánto pagas de más en 2026
- Mejores depósitos a 12 meses
- Mejores brókers para invertir
Este artículo es información, no asesoramiento financiero. Las TAE pueden cambiar en cualquier momento; comprueba las condiciones en la web de cada entidad antes de contratar. Invertir conlleva riesgo de pérdida del capital y las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Etiquetas
Sigue explorando
¿Te gustó este artículo?
Suscríbete a nuestro newsletter para más contenido como este
Suscribirme gratis